此段历史发生在公元 1328 年至 1360 年，主要讲述元末朝廷迭代混乱，一直到顺帝，但其执政不佳，且在位期间，各地灾害频发，生民涂炭，各地造反势力开始并起，如早期的小明王政权、徐寿辉政权等。
这个时期，世界历史上，1336年，日本同时出现了南、北两个天皇，并有各自的传承，史称南北朝时期。1337年英法之间拉开了百年战争的序幕。1342～1382年 ·匈牙利国王路易一世在位。1343年，印度进入维贾亚纳加尔王国，这是历史上最后一个印度教帝国。1347年，黎恩济率领罗马市民推翻封建贵族统治建立罗马共和国。1347～1353年，黑死病（鼠疫）在欧洲流行，死亡约2400万人。1346 年，斯特凡·杜尚建立塞尔维亚帝国，并制订《斯特凡·杜尚法典》，这部法典对塞尔维亚的历史产生了深远的影响，为塞尔维亚的法制建设奠定了基础。1357～1358年，法国市民起义和扎克雷起义，开启法国乃至欧洲的反封建、反压迫的自由、平等和民主斗争。1360年，法兰西被迫签订了极不平等的《布勒丁尼和约》，割让出卢瓦河以南至比利牛斯山脉的全部领土。
有散曲道：峰峦如聚，波涛如怒，山河表里潼关路。望西都，意踌躇。伤心秦汉经行处，宫阙万间都做了土。兴，百姓苦；亡，百姓苦。
话说当年，元武宗皇帝一瞅，自己岁数大了，得找个接班人。他一想，咱家老二和世?挺不错，就打算把皇位传给他。可没想到，武宗一去，他弟弟仁宗就上了台。这仁宗啊，一上台，身边的丞相铁木迭儿就琢磨了：“我得让仁宗的儿子英宗坐上皇位，这样我才能继续受宠啊！”于是，铁木迭儿就暗中动手脚，把英宗给推了上去。
和世?呢，一看自己被晾在一边，心里那叫一个憋屈。铁木迭儿还不解气，又和太后一起，跑到皇帝耳边吹风，说和世?的不是。仁宗一听，行，那就把他打发到云南去吧，封个周王，美其名曰“镇守边疆”。
和世?一路西行，到了金山西北，嘿，没想到那些王爷们还挺够意思，一听他来了，都带着人马来投奔。和世?一看，得，咱就在这北部安家吧。
后来啊，泰定帝在上都驾崩了，皇后和皇太子一看，赶紧派人去燕都收印章，打算控制局势。这时候，有个叫燕帖木儿的家伙，一看机会来了，就琢磨着起义。他把大臣们都召集起来，手下士兵亮出刀子，大喊：“武皇有两个儿子，皇位得传给他们中的一个，不听的，格杀勿论！”
可周王远在沙漠，一时半会儿到不了。怎么办呢？燕帖木儿一看，周王的弟弟怀王图贴木尔在江陵呢，赶紧把他接来燕都。怀王一看，说：“我大哥在这呢，又年长又有德行，皇位得是他的。”燕帖木儿说：“机不可失，时不再来，错过了可就没机会了！”怀王一看，行，那我就先当皇帝吧，但得跟大伙说一声。于是，他就这么当上了皇帝，改年号天历。
这时候，上都还有个倒刺沙，他立了泰定帝的儿子阿速吉八为帝，派兵来打燕都。结果呢，被打得落花流水。燕都这边，齐王月鲁帖木儿带着兵就把上都给围了，倒刺沙一看，大势已去，就投降了，阿速吉八也不知道跑哪去了。
再往后说啊，泰定帝的皇后就成了丞相燕帖木儿的夫人。怀王呢，又派人去漠北接周王和世?。和世?一回来，到和宁之北就称帝了，这就是明宗。他还派使者去立怀王图贴木尔为皇太子。皇太子一听，立马从京师出发，北上迎接明宗。
这时候啊，大明太祖朱元璋还没出生呢，他出生在戊辰九月十八日。明宗在位半年，有天晚上，天上星星亮晶晶，明宗却在旺忽察都突然驾崩了。皇太子图贴木尔一看，行，那我就在上都继位吧，这就是文宗。
文宗在位五年，也驾崩了。丞相燕帖木儿就琢磨着立文宗的儿子燕帖古思为帝。可文宗的皇后卜答失里弘吉剌氏不干啊，她说：“文帝临终前有遗命，得传给明宗的嫡子懿璘质班。”于是，七岁的懿璘质班就当上了皇帝，这就是宁宗。可宁宗太小啊，朝廷大事都得皇后说了算。
宁宗在位俩月，也驾崩了。燕帖木儿又琢磨着立燕帖古思为帝。皇后一看，说：“我儿子还小呢，明宗的庶长子妥懽帖睦尔在广西呢，今年都十三了，按规矩得立他。”于是，就把妥懽帖睦尔从静江接来，让他当了皇帝，这就是顺帝。
文宗皇后还说了：“等我死了，皇位还得传给燕帖古思。”可有人不乐意了，说：“顺帝啊，他明面上是明宗的庶子，实际上是宋朝恭帝瀛国公赵显的儿子！”咋回事呢？原来赵显在北方当了和尚，跟个叫迈来迪的漂亮寡妇好上了，生了个儿子。后来明宗北狩，一看迈来迪挺美，就把她带回来了，连她儿子也一块收了，这就是顺帝。
顺帝一到静江，燕帖木儿就迎了上去，两人并马徐行，燕帖木儿就跟顺帝说：“您看，这皇位啊，大家都觉得您最合适。”顺帝呢，年纪小，又害怕，一句话都不敢说。燕帖木儿一看，心里犯嘀咕，这小子是不是有啥想法？
结果到了京城，顺帝就是不让继位。燕帖木儿一看，行，那我先掌大权，过过瘾再说。这燕帖木儿啊，别的爱好没有，就爱美女。他家里那是美女如云，还时不时强抢民女，玩上三天再还回去。他还搞了个淫乐大会，谁淫得欢就赏谁，淫不来的就抽鞭子。结果那些美女啊，一个个都累得体羸溺血而死。
最后还是文宗皇后和大臣们一起，硬是把顺帝给扶上了皇位。顺帝一上台，就封了他伯父伯颜为右丞相，燕帖木儿的弟弟撒敦为左丞相。撒敦一死，他儿子唐其势就接了他的班。这唐其势的妹妹啊，就是顺帝的皇后。
可这伯颜啊，一上台就独揽大权，搞得唐其势心里很不爽。他就琢磨着，得找个机会把伯颜给扳倒，另立一个亲信。可这事儿啊，被伯颜给发现了。伯颜一怒之下，就带着兵去抓捕唐其势和他弟弟塔剌海。塔剌海一看大事不妙，就跑到皇后那里去躲。皇后呢，就用衣服把他给遮住了。可左右的人还是把他给拽出来斩了，血都溅到了皇后的衣服上。
伯颜一看，行，连你皇后也别想跑。就派人把皇后也给抓了起来。皇后一看，吓得赶紧喊：“陛下救我！”顺帝一看，说：“你兄弟俩谋反，我能救你吗？”于是，皇后就被牵出宫去，在开平民舍给杀了。伯颜呢，就被封为秦王。可这天啊，也真是邪门，秦州那边山崩地裂的。
这伯颜啊，一掌权就胡作非为，搞得天下大乱。顺帝一看，心里那是急得跟热锅上的蚂蚁一样。他的侄子脱脱啊，一看伯父这么搞下去，早晚得把家族给害了。就私下里跟他爹马札儿台说：“伯父这么搞下去，万一皇上发火了，咱们家族可就完了！咱们得趁他还没败露的时候把他给扳倒！”他爹一听，也觉得有理，可心里还是犯嘀咕，一直没拿定主意。
后来啊，他们就去问老师吴直方。吴直方一听，说：“古人云，大义灭亲。咱们只要忠于国家就行了，别的还顾得上吗？”脱脱一听，行，就这么干！于是，他就找机会跟顺帝说了。顺帝一听，觉得有理，就跟他定了计策。
后来啊，伯颜请顺帝出去打猎。顺帝就带着太子燕帖古思一起去了柳林。脱脱呢，就带着兵和宿卫把伯颜给拦住了。晚上呢，他就带着顺帝去了玉德殿，下诏历数伯颜的罪恶，然后就把他贬到河南去了。伯颜一看，行，那我就走吧。可没走多远就死了。
顺帝一上台啊，就想着给他老爹明宗报仇。他就把文宗的庙给撤了，把文宗皇后给赶到东安州去了。没多久，文宗皇后就死了。他又把太子燕帖古思给放到高丽去了，结果半路上就给杀了。然后啊，他就把脱脱封为丞相。
这脱脱啊，一上台就把伯颜那一套都给改了。大家一看啊，都夸他是贤相。可这顺帝啊，性格太优柔寡断了，朝政是一天不如一天。这天上啊，也是怪事连连。汴梁那边下血雨，衣服都给染红了；天上还下绿毛，跟线似的。老百姓都唱民谣：“天雨线，民起怨，中原地，事必变。”
湖广、河南那边大旱，三个月都不下雨。到了八月啊，太白星还大白天的出来溜达。京城那边地震，鸡鸣山都给震塌了，陷了个大坑，死了好多人。浙江那边从春天开始就不下雨，到了八月啊，老百姓都饿得皮包骨头了。天上还出现彗星、流星啥的，吓得人心惶惶的。
上都那边下冰雹啊，跟拳头似的，还有小儿、狮象、龟玦的形状。汀州那边发大水啊，平地都淹了三丈深，八百多家房子都给冲没了。常州那边山水泛滥啊，水都涨到一丈高了。彰德那边还有赤风从西北刮来，跟斧头似的，削之有屑，击之有声。
先说饶州、信州那边吧，下的雨啊，不是水，是黍子！老百姓们没办法，只能捡起来煮了吃。陇西那边地震，震了百多天都没停，山陵河谷都变了样。会州衙门里，墙都震塌了，还挖出了五百多张弩，长的有一丈多，短的也有八九尺，没人能拉动。霍山崩塌前三天，山上跟打雷似的，禽兽都吓跑了，还下了几里的陨石雨。
大都那边更邪门，没云却打雷。汴梁城东的汴河水啊，都变成了五色花草，漂亮得跟画似的，过了三天才消失。湖广那边下的雪，嘿，是黑色的！陕西有一座山，直接向西飞了十五里，原来的地方成了深潭，还有两个太阳在里头荡秋千呢！又有一天，太阳旁边还有个星星和月亮，真是奇观啊！
大名那边有颗流星，跟火似的，从东南飞过来，尾巴跟彗星似的，掉到地上还轰隆隆的响，火焰老高了，过了好久才灭，变成了一块青黑光亮的石头，像狗头似的，藏到库里去了。司天监的人说，这是天狗星陨落了，要血食人间五千天，从楚地开始，遍及齐赵，最后到吴地，两广那边倒是没事。
乐清江里还有龙在打架呢，飓风大作，火光四射，死了万余人。大都那边白天还起雾。静江路山崩地陷，大水滔天。大同路晚上还有黑气遮天蔽日，跟打雷似的。东北方有云如火，跟中天的云彩交射，遍地都是火光，空中还有兵戈之声。
山东那边地裂了，下的雨还是白毛。山东、河东、河南、关中啊，飞蝗蔽天，人马都不能通行，老百姓都饿疯了，开始吃人了。彗星啊，在危宿和室宿之间出现，光芒丈余，青白色的，经过太阳时，只有星星没有光芒，到了昴宿，三十四天才消失。还有长星呢，像条白带子，在虚宿和危宿之间，四十多天才灭。山东那边还有千里赤气呢！
大都那边下的雨啊，不是水，是氂！你们知道啥是氂吗？就是长毛的兽毛！一尺多长呢！绍兴的卧龙山都裂开了，绛州那边天鼓鸣，跟空中战斗似的。
再说说皇太子吧，他寝殿后新挖的井里，竟然有龙出来！那光焰啊，烁人眼目，宫人们都吓得趴地上了。可咱们这位皇帝呢，不思反躬修德，整天就知道玩乐，不理朝政。加上这水旱虫灾啊，老百姓那真是愁得要命，盗匪也横行起来了。
这些盗匪啊，真是无法无天！他们扼住运河，劫了商旅运船三百艘，官府都拿他们没办法。他们还盗窃太庙的神主，那神主可是金子做的啊！抓也抓不着。沿河的盗匪也越来越多，剽掠无忌，官府也管不了。
广州那边，有个叫朱光卿的，自称大金皇帝，起义了！不过没多久就被灭了。台州黄岩那边，有个叫方国珍的，世世代代贩盐为生。他有个冤家陈氏，告发他跟海盗通匪。方国珍一不做二不休，把陈氏给杀了。官府来抓他，他又把捕快给杀了，跟哥哥方国璋、弟弟方国瑛、方国珉等六人入海，聚众数千起义了！
皇帝派浙江参政朵儿只班去讨伐他们。方国珍一看事情不妙，就烧了船准备逃跑。结果元兵自己先吓跑了，朵儿只班反被方国珍给擒了！方国珍逼他写了招降书，朝廷也答应了，还封了方国珍兄弟几个官。可他们没去上任，反而贿赂执政官员，让他们别讨伐自己。他们以海为巢穴，占据了台温、庆元、衢州等地（庆元就是现在的宁波）。他们叛服不常，势力越来越大，天下人一听，都群起响应了。
后来啊，方国珍据守浙东二十多年，元朝还封他为太尉，衙国公呢！最后啊，还是明太祖朱元璋去讨伐他，他才投降了，得以善终。
这时，黄河也来凑热闹，决堤了！皇帝老儿急得像热锅上的蚂蚁，赶紧召集大臣们开会。
皇帝说：“黄河决堤了，这可咋整啊？”大臣们面面相觑，都不知道咋办。这时，漕运使贾鲁站了出来，说：“陛下，得赶紧把北河堵上，南河疏通，让黄河回到老路上去。要不，这灾害可停不下来。”皇帝一听，觉得有理，就派成遵等人去实地考察。
成遵回来却说：“陛下，不行啊！山东那边连年饥荒，要是再聚二十万人在那儿，恐怕会闹出大乱子啊！”皇帝一听，不高兴了：“你这是说老百姓要造反吗？”成遵吓得不敢吭声。皇帝一挥手：“别听他的！贾鲁，你以工部尚书的身份去当河防使，给我调集河南河北的兵民十七万人，去治河！”
这贾鲁也是个人才，带着十七万人，五个月就把黄河给治理好了，黄河又回到了老路上。不过啊，这事儿还跟个童谣对上了：“石人一只眼，挑动黄河天下反。”你们猜怎么着？贾鲁治河的时候，还真在黄陵岗挖出个石人，就一只眼！
这童谣一传开，老百姓都人心惶惶的。果然，颍州的刘福通就起兵了，还打着红巾军的旗号，一下子就占了颍州。还有个栾城的韩山童，他祖父辈就搞白莲会，烧香聚众。韩山童一开口，就说天下要大乱，弥勒佛要下凡。河南、江淮的老百姓一听，都信了。
刘福通还诈称韩山童是宋徽宗的八世孙，要当中国的主子。这事儿一露馅，刘福通就反了，韩山童被抓了，他老婆杨氏和儿子韩林儿逃到武安去了。
刘福通占了颍州后，又占了朱皋，攻破罗山、真阳，攻打舞阳、叶县等地。后来，刘福通把韩林儿接来，立为皇帝，号称小明王，建都毫州，国号宋，说他是宋徽宗的九世孙，还改了年号叫龙凤。
这小明王政权啊，也是挺能打的。他们的将领毛贵破了齐南路，跟元朝的河南行省董抟霄打了起来，董抟霄被杀，死的时候都没见血，只见白气冲天。他弟弟昂霄在淮南守城，也死了。
刘福通又破了汴梁，把小明王接到那儿去，当都城。还有个宋将关先生，攻打保定路没攻下，就翻过太行山，烧了上党，破了辽、晋、冀、云中、雁门、代郡等地，烽火连天的。他还掠了大同，破了上都，烧了宫阙，大掠塞外诸郡后才回去。
这时啊，沈邱的察罕帖木儿和罗山的李思齐一起起兵讨伐这些叛军。元朝一听，赶紧把他们俩都用了。这察罕帖木儿可是个军事天才，转战无敌，军威大振。
宋将李武、崔德破了商州，攻武关，直逼长安，分掠同州、华州等地。元朝的豫王吓得不行，御史王思诚赶紧向察罕帖木儿求救。察罕帖木儿接到信后，带着李思齐和五千轻兵去救援，杀得叛军溃不成军。朝廷论功行赏，让他们俩镇守陕西。
察罕帖木儿想收复汴梁，就发动秦晋的军队，各路并进，攻下了汴梁。刘福通带着小明王跑到安丰去了。察罕帖木儿又进军山东，宋将田丰、王士诚投降了。
后来啊，察罕帖木儿去围益都城，田丰和王士诚却想刺杀他。察罕帖木儿对他们推心置腹，一点疑心都没有。有一天，田丰请察罕帖木儿去看营垒，结果就被王士诚给刺杀了。田丰、王士诚逃回益阳城。皇帝听到这个消息后，非常震惊和悲痛，封察罕帖木儿为忠襄王，让他儿子扩廓帖木儿继承他的职位。
扩廓帖木儿攻打益都城越来越急，最后终于攻下了。他挖出田丰、王士诚的心来祭奠父亲。其他的叛党也都被杀了。
这小明王称帝十二年啊，最后被吴的张士诚的将领吕珍给破了。吕珍进了安丰，杀了刘福通。小明王韩林儿跑到滁州去了，后来投降了明朝。明朝的将领们还想奉他为主呢，被刘基给阻止了。又过了三年，小明王就死了。
跟刘福通同时起兵的啊，还有个蕲州的罗田县人徐真，也叫徐寿辉。这徐寿辉啊，原来是个布贩子。有一天他在盐塘洗澡，麻城的邹普胜就宣传弥勒佛教，煽动湖湘的老百姓起义。他路过看到徐寿辉身上有异光，就联合黄陂的渔人倪文俊等人一起推徐寿辉为主，聚众反叛，也打着红巾军的旗号。
他们攻陷了蕲水、黄州、饶州、信州等地，以蕲水为都城，国号天完，徐寿辉称帝，改元治平。他们还攻陷了汉阳、光国、武昌等地。安陆的知府丑驴战败死了。他们攻打江州的时候啊，总管李黼亲自出战，身先士卒，大喊着冲入敌阵，叛军大败。但后来各路守军都跑了，李黼没援军了，城也陷了。他还在巷子里跟叛军打呢，最后骂着叛军死了。徐寿辉的军队又攻陷了南康路，分兵攻陷了袁州、瑞州、岳州、房州、归州等地。