唐宪宗闻讯伤悼，派宦官前去吊唁，在按惯例馈赠之外，又从内库拿出绢帛五百匹以抚恤其家属，并追赠他为司空。
太常博士为李吉甫拟谥号为敬宪，度支郎中张仲方却表示反对，认为谥号过于美化，宪宗大怒，贬斥张仲方，赐李吉甫谥号为忠懿。
李吉甫在元和年间两次担任宰相，共计三年七个月，被誉为元和名相，他的政绩主要有抑制藩镇：加强藩镇所属州郡的权力；平定镇海李锜叛乱；调换藩镇节帅；将普润军划归泾原。
策划征讨淮西，可惜未完成就病逝了，打击宦官，削去宦官对宗室诸女的婚配管理权，整顿吏治：裁汰冗杂官吏；减低百官俸禄。
巩固边防：恢复边境驿站；屯兵经略故城；增置宥州；为边军补充战马兵器。
李吉甫着有《元和郡县图志》，叙述全国政区的建置沿革、山川险易、人口物产，以备唐宪宗制驭各方藩镇之用。
《元和郡县图志》的名称有多种记载，《旧唐书·李吉甫传》《旧唐书·宪宗本纪》作《元和郡国图》，李吉甫所作《元和郡县图志·自序》及《新唐书·艺文志》作《元和郡县图志》，南宋时期因图已亡佚，改称《元和郡县志》。
《元和郡县图志》是中国现存最早的一部地理总志，书成于元和八年次年又作补充，全书首起京兆府，末尽陇右道，共四十七镇，每镇篇首有图。
《元和郡县图志》继承和发展了汉魏以来地理志、图记、图经的优良体例传统，对各项地理内容作了翔实的记载，又在府州下增加府境、州境、八到、贡赋等项内容。
这是以往地理志、地理总志所没有的，是李吉甫的独创，这个创新为后来的地理志、地理总志所效法。
陆贽执政时，怀疑李吉甫结交朋党，将他贬为明州长史。后来陆贽遭到裴延龄的构陷排挤，被贬谪忠州。
裴延龄欲加害陆贽，便起用李吉甫为忠州刺史，陆贽的兄弟门人为此担忧不已，李吉甫却不记前仇，以对待宰相的礼节对待陆贽，与他相处甚欢。
陆贽起初感到羞愧恐惧，后来逐渐与李吉甫结为至交。时人都对李吉甫的器量敬重不已，但李吉甫也因此六年未得升迁。
李吉甫贬官东南时，曾让擅长占卜的袁隐居推算自己的官职运数，袁隐居道您可以做到将相，寿数为九十三。
李吉甫道我的先辈中从没有能活到七十的，我也不敢奢望能活到九十三，袁隐居道按照占算出来的命数，就是九十三，后来李吉甫果然出将入相，两居宰辅，节度淮南。
他在五十六岁时去世，当时是元和九年十月三日，恰好符合九十三之数，元和初年中书主书滑涣勾结知枢密刘光琦。
刘光琦与宰相意见发生分歧时，常让滑涣传达自己的意图，常能达到愿望。宰相杜佑、郑絪等人都低声下气，用友好的态度对待滑涣。
郑余庆当面斥责滑涣，不久便被罢去相位。各地官员对滑涣都争相贿赂。李吉甫担任中书舍人时，弹劾滑涣肆意专权。
唐宪宗搜到滑涣罪状，将他贬死雷州，并抄没其家，竟多达数千万贯。
唐宪宗任命李吉甫为宰相。李吉甫闻讯泪下，对中书舍人裴垍道吉甫飘泊江淮十五年，穷困失意，如今竟被拜为宰相。
我能报答朝廷恩德的，只有引进贤明之士，但我对朝廷后进少有接触，您善于识别人才，希望您能向我讲出您的意见。
裴垍当即开列了三十多人的名单，李吉甫在数月内，将这些人均加以任用，时人都认为他用人得当。
吐蕃曾遣使入朝，请求结盟，李吉甫谏道德宗年间之所以与吐蕃结盟，是因为可以借此牵制南诏。
而如今异牟寻归国，南诏与朝廷友好，吐蕃不敢犯塞，朝廷若与吐蕃结盟，可能会使南诏怨望，南部边界恐难保安宁。”唐宪宗遂拒绝吐蕃的结盟请求。
唐宪宗欲将濠州、泗州交还给徐州节度使张愔管辖。李吉甫谏道泗州背倚淮河，濠州则有涡口险要，此前交给张建封，让朝廷处于被动。
如今张愔是被徐州军士拥立，虽对朝廷有善意，但他恐怕掌控不了部下的骄兵悍将，若再让他据有淮河、涡口，让他扼制东南要冲，朝廷将来恐有大忧，宪宗遂作罢。
京城僧人的庄田、水硙有免税的权利，李吉甫谏道钱米所征税赋，向来都有定额，僧人有余力而宽免，却摊配给贫穷而无处求助的百姓，一定不能允许，唐宪宗遂免去僧人的免税权。
唐德宗曾为义阳公主在墓所起建祠堂一百二十间，耗费钱财数万，永昌公主死后，唐宪宗命按照义阳公主一半的规格，为她起建祠堂。
李吉甫谏道德宗权宜之举，不能循为常法，从前汉章帝欲在父祖皇陵起建祠堂，东平王刘苍表示反对。
不合礼制的事情，君主应当慎重，陛下还不如酌量设置守墓民户，宪宗道我也认为这样做太繁琐浪费，这才减掉一半，果然你也这么看。
但我也不愿将百姓编入墓户，还是让官户来守墓吧，李吉甫拜贺，宪宗又道只要有不合适的你就直接对我说，不要以为我不能实行。
赵郡李氏有东南西三祖房，元和年间，三房各有一人被拜为宰相，南祖房是李藩，东祖房是李绛，而西祖房则是李吉甫。巧合的是，三人在各自房支中都排行第三。
李吉甫五十一岁时出镇淮南，五十四岁被征召回朝，再次拜相，而其次子李德裕出镇淮南，入朝复相的年龄都与他一模一样。
根据《新唐书·艺文志》记载，李吉甫着有文集二十卷、《元和郡县图志》五十四卷、《十道图》十卷、《古今地名》三卷、《删水经》十卷。
《六代略》三十卷、《元和国计簿》十卷、《元和百司举要》一卷、《古今说苑》十一卷、《一行传》一卷、《古今文集略》二十卷、《国朝哀策文》四卷、《梁大同古铭记》一卷、《丽则集》五卷、《类表》五十卷。